21世紀(jì)的競爭不再是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭，而是供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈之間的競爭。這個(gè)由英國著名供應(yīng)鏈管理專家馬丁·克里斯托弗在1992年下的論斷，今天已成現(xiàn)實(shí)。

疫情之后，“得供應(yīng)鏈得天下”幾乎已經(jīng)成為餐飲業(yè)的共識(shí)，餐飲產(chǎn)業(yè)上下游的聯(lián)系也日益緊密。

2月22日，食材供應(yīng)鏈企業(yè)“望家歡”宣布完成8億元B+輪融資，這距離其B輪融資時(shí)隔不到一年。

更早之前的2月6日和2月8日，火鍋食材生鮮超市懶熊火鍋和查特熊也相繼對(duì)外宣布獲得資本融資。其中，懶熊火鍋的新一輪融資是其在近一年內(nèi)里獲得的第四輪融資，融資金額總計(jì)已超過10億元。

短短1個(gè)月，就有多個(gè)食材供應(yīng)鏈企業(yè)獲得資本青睞，融資規(guī)模動(dòng)輒在億元級(jí)別以上。

資本密集加碼下注食材供應(yīng)鏈企業(yè)背后，隱藏著哪些新商機(jī)？

食材供應(yīng)鏈風(fēng)口正盛，疫情之下十余家企業(yè)獲資本青睞

近7年來，餐飲供應(yīng)鏈一直都是被資本捧在手心里的寵兒。

據(jù)番茄資本2019年初發(fā)布的《2018中國餐飲及餐飲供應(yīng)鏈投融資報(bào)告》顯示，自2014年起，截止2018年11月中旬，餐飲供應(yīng)鏈及服務(wù)商投融資案例占比32%，遠(yuǎn)高于餐飲品牌的20.3%和飲品品牌的9%。

除了數(shù)量排名以外，該領(lǐng)域的投資金額也占了49.9%，占據(jù)了當(dāng)年餐飲投資的半壁江山。

2014-2018年4年間，餐飲供應(yīng)鏈及服務(wù)商領(lǐng)域總投資事件達(dá)769起，披露總投資金額約1444億元人民幣，幾乎是餐飲品牌、飲品品牌等其他四個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的投資額總和，數(shù)量非常巨大。在這當(dāng)中，餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)獲投的案例數(shù)又是最多的，光是披露的事件就有247起，獲投額達(dá)228.64億元。

當(dāng)時(shí)，番茄資本創(chuàng)始人卿永在解讀該份報(bào)告時(shí)就明顯表態(tài)，資本對(duì)純餐飲的投資興趣下降，對(duì)餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)以及具備食品屬性的新餐飲更感興趣。卿永透露，當(dāng)時(shí)不少投資機(jī)構(gòu)甚至不看餐飲品牌，只看餐飲供應(yīng)鏈和新零售，其中，又以食材供應(yīng)鏈和服務(wù)商最為惹眼。

到了2020年，餐飲行業(yè)發(fā)生了百余起融資事件，餐飲供應(yīng)鏈，尤其是食材供應(yīng)鏈板塊更是備受資本青睞。

據(jù)紅餐網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年全年，至少有14家食材供應(yīng)鏈企業(yè)獲得了融資。入局食材供應(yīng)鏈行業(yè)的投資機(jī)構(gòu)不乏DCM中國、IDG資本、經(jīng)緯中國等知名VC機(jī)構(gòu)。

從融資金額上看，這些食材供應(yīng)鏈企業(yè)拿到的融資數(shù)額都在千萬級(jí)別以上，億元級(jí)別以上的占比也超過了30%。譬如鍋圈食匯、望家歡、樂禾食品、蓮菜網(wǎng)等供應(yīng)鏈企業(yè)的融資金額均在億元人民幣以上。

從融資頻次看，不少供應(yīng)鏈企業(yè)甚至在1年時(shí)間內(nèi)融資多次。譬如鍋圈食匯，分別于2020年2月和7月完成了B、C兩輪融資，這也是其繼2019年8月A輪融資以來完成的第三、第四輪融資；樂禾食品，自2019年3月宣布完成B輪融資后，2020年5月和11月再次獲得C、D兩輪跟投；而味庫海鮮，則在2020年11月份同時(shí)宣布獲得C輪、C+輪融資。

規(guī)模超萬億，暗潮涌動(dòng)的食材供應(yīng)鏈江湖

大概是在2015年前后，互聯(lián)網(wǎng)浪潮來襲，各大企業(yè)紛紛入局，當(dāng)年，市場上便涌現(xiàn)出一大批B2B的餐飲食材平臺(tái)，如鏈農(nóng)、萊美、望家歡等，各大企業(yè)蜂擁而至，搶占風(fēng)口，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，優(yōu)化資源配置。

而企查查數(shù)據(jù)也顯示，自2015年起，食材供應(yīng)鏈公司的注冊(cè)數(shù)量也在逐年遞增。2015年食材供應(yīng)鏈注冊(cè)數(shù)量僅21家，到了2020年，新注冊(cè)的食材供應(yīng)鏈公司則翻了5倍之多。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這與餐飲業(yè)上游供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的市場商機(jī)和巨大缺口不無關(guān)系。

一方面，是食材供應(yīng)鏈的萬億金礦亟待挖掘。

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年中國餐飲市場規(guī)模將近5萬億元，假如按照餐飲平均30%-40%的原材料成本測算的話，餐飲食材供應(yīng)鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模至少有1.5萬億。

另一方面，餐飲供應(yīng)鏈行業(yè)頭部交椅虛位以待。

做餐飲供應(yīng)鏈的人都知道美國的餐飲供應(yīng)鏈巨鱷Sysco，這家全球最大的餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)自1969年擴(kuò)張以來，如今已在全球設(shè)立了332個(gè)配送中心，服務(wù)客戶超過60萬。

據(jù)公開數(shù)據(jù)披露，2020財(cái)年Sysco的營收已經(jīng)超過了600億美元，然而，中國餐飲供應(yīng)鏈頭部企業(yè)的營收超過100億人民幣的，仍屈指可數(shù)。

顯然，與發(fā)達(dá)國家較為成熟的餐飲供應(yīng)鏈相比，中國的餐飲供應(yīng)鏈仍處于初級(jí)階段，各大企業(yè)仍有很大的掘金空間。

無論是資本的加碼，亦或是餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)加速布局，都是在試圖搶奪這個(gè)萬億的大蛋糕。

從目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，我們可以將餐飲供應(yīng)鏈劃分為以下四大類，幾乎每一條賽道上，都是一個(gè)供應(yīng)鏈江湖。

第一類是餐飲企業(yè)上游延伸型供應(yīng)鏈企業(yè)，指的是從傳統(tǒng)餐飲企業(yè)裂變而來的供應(yīng)鏈品牌，擁有中央廚房和產(chǎn)品研發(fā)能力，典型的有海底撈的蜀海供應(yīng)鏈。

第二類是B2B的互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)，該賽道上包含了針對(duì)中小餐飲商戶的美菜網(wǎng)，美團(tuán)旗下的快驢進(jìn)貨，餓了么的有菜，以及服務(wù)與農(nóng)貿(mào)市場及中小零售的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)宋小菜，它們大都擁有獨(dú)立的倉儲(chǔ)物流和配送體系。

第三類是垂直餐飲供應(yīng)鏈平臺(tái)，比如服務(wù)團(tuán)餐食材供應(yīng)商的望家歡，專注于凈菜供應(yīng)的裕農(nóng)、真功夫旗下的功夫鮮食匯，定位火鍋食材超市的鍋圈食匯、懶熊、查特熊，以及速凍品供應(yīng)商千味央廚、安井、三全、惠發(fā)等。

第四類是單品爆品供應(yīng)鏈平臺(tái)，比如專注于小龍蝦、牛蛙、酸菜魚等餐飲爆品的信良記。

而最近幾年，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、物流體系、國內(nèi)基建等的不斷完善，以及各路資本的大力助推下，餐飲食材供應(yīng)鏈行業(yè)格局初現(xiàn)，而且每條細(xì)分賽道都出現(xiàn)了一些表現(xiàn)亮眼的領(lǐng)跑者。

比如餐飲企業(yè)上游延伸型供應(yīng)鏈的典范——蜀海。

一開始，蜀海供應(yīng)鏈?zhǔn)且劳泻５讚频闹醒霃N房而設(shè)，原先只是海底撈的供應(yīng)鏈部門，僅為海底撈提供食材采購、凈菜加工等服務(wù)。

后來，蜀海通過對(duì)上下游資源進(jìn)行深度整合，形成了一套完整的標(biāo)準(zhǔn)化體系，如今已打造成集銷售、研發(fā)、采購、生產(chǎn)、品保、倉儲(chǔ)、運(yùn)輸、信息、金融為一體的餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)。

據(jù)蜀海官網(wǎng)顯示，目前蜀海供應(yīng)鏈的合作客戶超過了300個(gè)，其中不乏像九毛九、胡大、豐茂烤串等知名餐飲品牌。

領(lǐng)跑火鍋食材賽道的鍋圈食匯，自建了生產(chǎn)基地與食材供應(yīng)鏈，在全國形成10大倉儲(chǔ)中心、30多個(gè)分倉冷配物料網(wǎng)絡(luò)，鍋圈食匯產(chǎn)品日流可達(dá)20萬件。而上游合作商方面，鍋圈食匯擁有近500家合作ODM工廠，其中上市合作企業(yè)30多家，買手200多名。

專注團(tuán)餐賽道的領(lǐng)頭羊望家歡，成立于1995年，是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)。該集團(tuán)在全國有近150家分、子公司，代理品牌超過200個(gè)，服務(wù)超過20000家大型客戶，營收過百億元。

萬億食材供應(yīng)鏈賽道背后，痛點(diǎn)亟待解決

在各路資本的推動(dòng)下，這幾年我國供應(yīng)鏈領(lǐng)域發(fā)展雖然有了明顯的提速，但相對(duì)于發(fā)達(dá)國家仍然處于起步的初始階段，各方面還不完善，上、中、下游的痛點(diǎn)都非常明顯。

1、上游：源頭分散，機(jī)械化、規(guī)范化程度低

相比發(fā)達(dá)國家如美國上游農(nóng)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)集中度高達(dá)90%以上，我國上游源頭非常分散。

根據(jù)全國農(nóng)業(yè)普查，同2006年相比，2016年我國農(nóng)業(yè)的經(jīng)營主體發(fā)生了巨大變化，但仍然是小農(nóng)戶和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)主體并存的局面。其中小農(nóng)戶數(shù)量占到農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體98%以上，小農(nóng)戶從業(yè)人員占農(nóng)業(yè)從業(yè)人員90%，小農(nóng)戶經(jīng)營耕地面積占總耕地面積的70%。

可以想象的，供應(yīng)鏈企業(yè)想要把這部分農(nóng)戶匯集起來，需要花費(fèi)多大的人力、物力和精力。

此外，供應(yīng)鏈企業(yè)的發(fā)展還受制于上游養(yǎng)殖的效率和不規(guī)范。

以養(yǎng)殖業(yè)為例。

從總體量上，我國是世界上當(dāng)之無愧的第養(yǎng)殖大國，比如世界上養(yǎng)的魚每3條中就有2條在中國；我國每年出欄生豬7億頭左右，占世界的50%左右；中國每年雞蛋產(chǎn)量在3000萬噸左右，占世界的40%左右。

然而，由于上游的養(yǎng)殖效率、飼料成本、以及不規(guī)范的養(yǎng)殖標(biāo)準(zhǔn)等，導(dǎo)致中國豬肉與美國豬肉有明顯的成本、品質(zhì)差距。

2、中游：物流冷鏈技術(shù)不足，且鏈條冗長，運(yùn)輸渠道成本高

中餐的食材大都強(qiáng)調(diào)新鮮，這對(duì)食材的運(yùn)輸條件要求極高，尤其是生鮮食品、肉制品等需要冷鏈運(yùn)輸，對(duì)于運(yùn)輸條件的要求也非常高。

而且，在餐飲供應(yīng)鏈上，包括種植/養(yǎng)殖、食品加工、物流、倉儲(chǔ)等諸多環(huán)節(jié)。然而，由于信息不對(duì)稱，上下游難以聯(lián)動(dòng)，規(guī)?；潭鹊偷纫蛩兀瑢?dǎo)致從農(nóng)場到餐桌“戰(zhàn)線”長且不透明，成本高且不利于監(jiān)管，制約著供應(yīng)鏈的發(fā)展。

比如牛肉，從牛的養(yǎng)殖地到餐廳，要?dú)v經(jīng)產(chǎn)地、總代理、經(jīng)銷商、批發(fā)商、傳統(tǒng)加工廠等十多道中間商，層層加價(jià)后，渠道成本非常高。

3、下游：菜系繁雜，難以標(biāo)準(zhǔn)化

西餐的標(biāo)準(zhǔn)化程度高，且對(duì)于冷凍食品的接受度較高，這為供應(yīng)鏈的標(biāo)準(zhǔn)化提供了便利條件。

中餐細(xì)分，菜系眾多，菜式繁雜，食材涉及甚至超過上萬種SKU。以調(diào)味品為例，如茴香的品種多達(dá)20多種，而辣椒醬僅云貴川就有十余種。

再加上不同菜系、不同餐廳對(duì)于食材的選擇標(biāo)準(zhǔn)也不相同，供應(yīng)鏈企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)全面覆蓋或標(biāo)準(zhǔn)化。如一口正宗的重慶火鍋，所涉及的香料就多達(dá)40余種，分屬于20個(gè)不同的屬種。

未來，誰能成為中國版的Sysco？

根據(jù)中國飯店協(xié)會(huì)與新華網(wǎng)聯(lián)合發(fā)布的《2020中國餐飲業(yè)年度報(bào)告》，排在各業(yè)態(tài)前列的百家領(lǐng)軍企業(yè)營業(yè)額合計(jì)不足2000億元，占行業(yè)總量不足5%，有很大的成長空間。

餐飲行業(yè)整體處于“高頻低效”的發(fā)展模式，幾乎每一個(gè)大大小小的連鎖餐飲，在供應(yīng)鏈、成本結(jié)構(gòu)、標(biāo)準(zhǔn)化等相互嵌套的環(huán)節(jié)，均存在明顯痛點(diǎn)。上述報(bào)告還指出，目前有超過半數(shù)的餐飲企業(yè)都將關(guān)注點(diǎn)落在了供應(yīng)鏈管理上。

再加上，近幾年人力、租金等各項(xiàng)固定運(yùn)營成本日益高漲，餐企希望借助供應(yīng)鏈降本提效的意識(shí)陡然提升，越來越多企業(yè)認(rèn)識(shí)到，優(yōu)質(zhì)高效，且有韌性的供應(yīng)鏈，是餐飲企業(yè)降本增效的關(guān)鍵，在同質(zhì)化嚴(yán)重的細(xì)分品類市場，甚至是企業(yè)自身的護(hù)城河和競爭壁壘。

然而，后端的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)運(yùn)作是一項(xiàng)巨大的工程。

一方面，供應(yīng)鏈的打造，考驗(yàn)的企業(yè)是對(duì)上中下游三方資源的整合能力，靠規(guī)模化取勝；

另一方面，則是對(duì)企業(yè)資金實(shí)力的考驗(yàn)，供應(yīng)鏈本是重資產(chǎn)的業(yè)務(wù)，如果企業(yè)自身沒有穩(wěn)定的造血能力或者輸血渠道，基本上賺錢無望。

除此之外，還有一個(gè)非常重要的板塊，如何借助數(shù)字化和智慧化的手段確保食品安全，做到每一項(xiàng)食材都可溯源，也是供應(yīng)鏈企業(yè)必須考慮的一點(diǎn)。

從中國餐飲食材供應(yīng)鏈的發(fā)展來看，目前各大玩家們?nèi)蕴幱谂荞R圈地的階段，誰能笑到最后？我們拭目以待。